Documents in your Estate Plan

– Hey guys, today we’re going to talk about what documents you need to have in your estate plan. What documents you need to have as part of your estate plan? Whether you come to us or to another attorney, these are the documents that you should have, these are the bare minimum that you should have in your estate plan. And the reason this has come up is because we have recently, unfortunately, had to either probate or go into guardianship proceedings with who had not done, shall we say their estate planning correctly, or had not done all the documents that needed to be in their estate plan. So unfortunately, because they tried to cut corners in the early stages and save money, I don’t know if to try to cut corners, but they were trying to save money. And because that and going to maybe an internet site or someplace like that to get a power of attorney or to download wills that may not even apply to Oklahoma or their particular state that they’re in, now are having to pay an extraordinary amount of money to fix items that were done wrong the first place because they had just basically filled out forms. So when you come to our office, you’re going to get a binder like this. And it’s pretty thick of all the documents that we include in this particular document. So it includes, I’ll go through it in a second. But if what you have compared to this, if you downloaded, let’s say, a trust over the internet, we saw one the other day, literally, we saw a revocable living trust that somebody brought in that was a page and a half. This is not going to cut it. So let’s go through what we have. And that way you can compare and see if you need to talk to your estate planning attorney. So first of all, like I said, we gave you this binder. And as soon as you open this binder, the first page is the title of your trust and it has all the information that you need. So when you go to your financial institutions, or wherever it is to change title to assets, from your name to the name of the trust, this first page by itself will help you solve probably 80% of those questions. The next thing we have, it’s a completely tabbed section. So we have probably 13, or 14 different tabs depending on the situation in the binder. So each tab is a different section of your estate plan, of your revocable living trust centered estate plan. So the very first one is the section that describes what each individual tab is. The next section that we have is we literally give you a summary of your trust. And you really do need to read all of that and you need to have your estate planning attorney go over each page with you. I know it can take a long time, but have them go over and describe to you what is in each of those pages, and why it’s important as part of your estate plan. But sometimes you’re just looking for a certain provision. And the summary that we do is kind of like an executive summary. The summary that we do for you is a good place to just kind of read over real quickly and then if you need more in-depth information, you can actually go to that same section in the trust document itself. So the next section is the trust document. That’s where we have all of your information. Where we have created a revocable living trust centered around you with your needs and your wants to protect you during your lifetime and your family after you pass away. So like I said, this document is pretty thick. Depending on what information we need to put in there, it could be 40, 50, 60, 80 pages long. Compare that to something you might get from someplace else, like I told you about that it was only a page and a half. You can see the difference and how well these will function compared to each other. We try to come up with as many what ifs to protect you as possible. The next section, what’s called a pour-over will. And I’ve talked about a pour-over will in this video up here. And basically a pour-over will is kind of a catch all for any items that are not in the trust that you have not properly funded into your trust. The pour-over will is kind of the backstop to make sure that if you did forget to put something in there, we stop to probate in, unfortunately, that particular asset that was left out, but we probate it and we put it back into the trust for distribution the way you want it distributed. So check out that video. Of course, after you watch this video. The next section in your binder is the confirmation of names and fiduciaries. So this is really important. This is literally the page that says, who your successor trustees are, who your next in line is, who your power of attorney is, who is next in line, who your healthcare power of attorney is. So you can read all of this information in the actual documents themselves. But without having to go to the actual documents and try to find the page that it’s on, you can simply go to this page, to this tab section for the confirmation of names and fiduciaries for a listing of everybody that is a part of your estate-centered estate plan. The next section that we like to put in is instructions for funding your trust. You’ve heard me talk over and over again, about funding your trust and how important it is. In fact, we just did a little mini series on funding your revocable living trust, you can check out that playlist right up here that should be popping up, and the videos that are inside of it. And we talk about putting real estate into your trust, your bank accounts into your trust, what we think about putting cars into trust. So check out those videos, again, after you finish watching this video. But we go in-depth with instructions that tell you exactly how to title your assets in the name of the trust. And of course, if there’s a situation where you’re just not clear, you can always call us and we’ll help you along the way. The next section is your power of attorney. Again, we had it recently whose power of attorney was literally one page. It wasn’t even in the entire page. It was like three paragraphs, a power of attorney, guys. You take this to a financial institution or someplace else and it does not contain power specific to banking institutions or to your financial institution, they’re not going to accept that document. So, you need to make sure you have a power of attorney that covers all of those what ifs, real estate, banking, everything, selling your stocks and bonds, all of those things that you do on a day to day basis, dealing with your utility companies, all of those need to be in your power of attorney. And if they’re not, if you’re getting something that’s only three paragraphs long, you’re doing a disservice to yourself and to your family in case they have to do an adult guardianship because your power of attorney is not done correctly. The next tab in our binder is certificate of trust or sometimes called an affidavit of trust. And this is simply a certificate affidavit that is stating that you actually have a revocable living trust. So banking institutions and financial institutions and other parties, they don’t need to look at your trust, you’re getting a trust, because it’s your business, not theirs. And so, the certificate of trust or affidavit of trust stands in the place of trust and gives them the notice that you have a trust and you have the authority to do what you are doing. So that’s why you need to have affidavit or a certificate of trust in your binder in case you need. The next section we have in our binder is your health care documents. And guys, I cannot stress how important this is and how important it is to keep these documents in particular up to date as much as possible. Now, you’ve heard me say over and over again that there’s any changes in your financial or personal life, you need to review your estate plan. But in particular, you need to make sure that your healthcare documents are up to date all the time because if something were to happen to you and you were to become incapacitated, even if it’s just for a short little time, you need to be able to make sure that there’s somebody to take over for your finances and for your medical decisions. So in our tab for the healthcare documents, we have a health care power of attorney. So I talked about earlier how we had a property power of attorney, but we also have a health care power of attorney, and it’s extremely important that you have both of these documents. One to cover your finances and one to cover you, for your health, for your body. Along with a healthcare power of attorney, we also have your living will, or sometimes I’ve heard it called advanced directive. And in addition to that, we have a HIPAA authorization, a separate HIPAA authorization document that tells your medical professionals who can have access to your medical documents. This is extremely, extremely important. And if you’ve done your revocable living trust with us, you’ll also have this card, we use a company called DocuBank, and we quite literally upload your healthcare documents to this company. So if you were to become incapacitated, and end up in a hospital, maybe you’re separated from your spouse and emergency personnel don’t know who to contact, they can use that card to figure out who exactly is your emergency contact and get access to your healthcare power of attorney, your advanced directive and your HIPAA authorizations, so that the medical personnel and the emergency personnel will know exactly who to talk to, and who has authority to make decisions on your behalf. Vitally important, so make sure you have some type of plan that you not only have these documents in place, but you have some type of plan that will allow people to access an information when it’s needed. That is so important. The next tab section that we have is your asset section, quite literally, what assets do you have in your trust? So if you come to us and we put your house, let’s say, for example, into the name of the trust, we will put the deeds that we have used to transfer and that we’ve actually filed with the county clerk, they will be in that section. In that section you’ll also see affidavits or transfer papers where you’re transferring your personal belongings like your clothes, furniture, etc., into the name of the trust, so that when the time comes your successor or trustee will be able to distribute those items according to the terms of your trust. And guys, there’s also sections in here for memorial instructions. In other words, your funeral. And I can’t tell you how important it is, and what a gift it is for you to have done that information and have it ready to pre-plan your funeral and have that information ready in case it’s ever needed. It is truly a blessing to your loved ones. And that time when they’re really, really sad. And they really don’t know where to go, or what to do, or what to think, if all of that is already planned out for them, it takes a huge burden off of their shoulders, and allows them just to grieve. So I would really advise that if you’ve done your plan with us that you make certain that you have that section filled out. Well guys, that’s all for today. If you’ve got value, then please hit the like button below. And if this is your first time here, please also hit the subscribe button, so you’ll get updates every time we post a new video. And don’t forget that on Saturdays, every Saturday at 8:30 in the morning, we have a live stream. So what that means is we’re going to be putting on a seminar of some sort, last week it was on pet trust, this week it’s going to be something different, and everything Saturday at 8:30 we’ll have a live stream. The seminar itself will probably last about 30 minutes. But then after that we open it up to questions for any topic regarding estate planning. Now, we can’t give you legal advice, but we can point you in the right direction. So, don’t forget to watch that on Saturdays at 8:30, it’s our new livestream. If you can think of a name for us to name it, please let us know, Coffee with Steve, Estate Planning and Coffee, I don’t know, let us know. As always have a great day. Have a great week. And as always have an awesome week. We’ll see you next time and thanks for watching.


– Hola chicos, hoy vamos a hablar sobre qué documentos necesita tener en tu plan de patrimonio ¿Qué documentos necesitas tener como parte del plan de patrimonio? Ya sea que vengas a nosotros o a otro abogado, estos son los documentos que deberías tener, estos son los mínimos que deberías tener en tu plan de patrimonio . Y la razón por la que esto ha planteado es porque recientemente, desafortunadamente, tuvimos que legalizar o entrar en un procedimiento de tutela con quien no lo había hecho, digamos, la planificación de tu patrimonio correctamente o no tenía todos los documentos que tenían que estar en tu plan de patrimonio . Desafortunadamente, porque trataron de usar atajos en las primeras etapas y ahorrar dinero no sé si para usar atajos, pero estaban tratando de ahorrar dinero. Por esa razón y tal vez haber ido a un sitio de internet o algún lugar así para obtener un poder notarial o para descargar testamentos que probablemente no se puedan siquiera aplicar en Oklahoma o en el estado en particular en el que se encuentran, ahora tienen que pagar una cantidad extraordinaria de dinero para arreglar los elementos que se hicieron mal en primer lugar porque básicamente acababan de llenar formularios. Cuando vengas a nuestra oficina, vas a obtener una carpeta como esta. Y es bastante gruesa por todos los documentos que incluimos para este documento en particular. Incluye, voy a revisarlo en un segundo. Pero si lo que tienes comparado con esto, si descargas, digamos, un fideicomiso por Internet, vimos uno el otro día, literalmente, vimos un fideicomiso vitalicio revocable que alguien trajo que era una página y media. Esto no va a funcionar. Repasemos lo que tenemos. Y de esa manera puedes comparar y ver si necesitas hablar con tu abogado de planificación de patrimonio. Antes que nada, como dije, te dimos esta carpeta. Y tan pronto como abras esta carpeta, la primera página es el título de tu fideicomiso y tiene toda la información que necesitas. Para que cuando vayas a tus instituciones financieras, o dondequiera que sea para cambiar la titularidad de los bienes, de tu nombre al nombre del fideicomiso, esta primera página por sí misma te ayudará resolver probablemente el 80% de esas preguntas. Lo siguiente que tenemos, es una sección completamente tabulada. Tenemos probablemente 13 o 14 pestañas diferentes dependiendo de la situación en la carpeta. Cada pestaña es una sección diferente de tu plan de patrimonio, de tu plan de patrimonio centrado en el fideicomiso vitalicio revocable. La primera es la sección que describe lo que es cada pestaña individual. La siguiente sección que tenemos es que literalmente le damos un resumen de tu fideicomiso. Realmente necesitas leer todo eso y necesitas que tu abogado de planificación de patrimonio repase cada página con usted. Sé que puede llevar mucho tiempo, pero haz que lo vean y te describan lo que hay en cada una de esas páginas, y por qué es importante como parte de tu plan de patrimonio A veces sólo buscas una cierta disposición. Y el resumen que hacemos es una especie de resumen ejecutivo. El resumen que hacemos para usted es un buen lugar para leerlo rápidamente de manera general y luego si necesitas información más profunda, puedes ir a esa misma sección en el propio documento de fideicomiso. La siguiente sección es el documento de fideicomiso. Ahí es donde tenemos toda tu información. Donde hemos creado un fideicomiso vitalicio revocable centrado en torno a ti con tus necesidades y tus deseos para protegerte durante tu vida y a tu familia después de que fallezcas. Como dije, este documento es bastante grueso. Dependiendo de la información que necesitemos poner ahí, podría tener 40, 50, 60, 80 páginas. Compara eso con algo que podrías obtener de otro lugar, como te dije que era sólo de una página y media. Puedes ver la diferencia y lo bien que funcionarán en comparación con los demás. Tratamos de cubrir el mayor número de casos hipotéticos para protegerte lo mejor posible. La siguiente sección, se llama un testamento complementario Y he hablado del testamento complementario en este video de aquí arriba. Y básicamente, un testamento complementario que abarca varios casos para cualquier artículo que no esté en el fideicomiso que no se ha financiado adecuadamente en tu fideicomiso. El testamento complementario es una especie de respaldo para asegurarte de que si te olvidaste de poner algo ahí, nos detenemos para validarlo, por desgracia, ese activo en particular que fue dejado fuera, lo validamos y lo ponemos de nuevo en el fideicomiso para la distribución de la forma en que quieres que se distribuya. Así que mira ese video. Por supuesto, después de que veas este vídeo. La siguiente sección de tu carpeta es la confirmación de nombres y fiduciarios. Esto es realmente importante. Esta es literalmente la página que dice, quiénes son tus fiduciarios sucesores, quién es el siguiente en la línea, quién es tu apoderado, quién es el siguiente en la línea, quién es tu apoderado médico. Puedes leer toda esta información en los propios documentos. Pero sin tener que ir a los documentos reales y tratar de encontrar la página en la que está, puedes simplemente ir a esta página, a esta sección de la pestaña para la confirmación de nombres y fiduciarios para una lista de todos los que son parte de tu plan de patrimonio centrado en el patrimonio. La siguiente sección que nos gusta poner son instrucciones para financiar tu fideicomiso. He hablado una y otra vez, sobre la financiación de tu fideicomiso y lo importante que es. De hecho, acabamos de hacer una pequeña mini serie sobre la financiación de tu fideicomiso vitalicio revocable, puedes ver la lista de reproducción aquí arriba donde debería aparecer, y los videos que se encuentran ahí. Y hablamos de poner bienes raíces en tu fideicomiso, tus cuentas bancarias en tu fideicomiso, lo que pensamos sobre poner los coches en el fideicomiso. Mira esos videos, otra vez, después de que termines de ver este video. Pero vamos a revisar a fondo las instrucciones que te dicen exactamente cómo titular tus bienes en nombre del fideicomiso. Y por supuesto, si hay una situación donde no te queda algo claro, siempre puedes llamarnos y te ayudaremos en el camino. La siguiente sección es tu poder notarial. De nuevo, hace poco vimos un poder notarial que fue literalmente de una página. Ni siquiera estaba en toda la página. Eran como tres párrafos, un poder notarial, chicos. Llevas esto a una institución financiera o a algún otro lugar y no contiene una poder específica a las instituciones bancarias o a tu institución financiera, no van a aceptar ese documento. Tienes que asegurarte de que tienes un poder notarial que cubre todas esos casos hipotéticos bienes raíces, banca, todo, vendiendo sus acciones y bonos, todas esas cosas que haces en el día a día, tratando con tus compañías de servicios públicos, todos ellos deben estar en tu poder notarial. Y si no lo están, si estás recibiendo algo que sólo tiene tres párrafos de largo, no te estás ayudando, ni a ti, ni a tu familia en caso de que tengan que hacer la tutela de un mayor porque tu poder notarial no está hecho correctamente. La siguiente pestaña de nuestra carpeta es el certificado de fideicomiso o a veces llamado declaración jurada de fideicomiso. Y esto es simplemente una declaración jurada certificada que está afirmando que realmente tienes un fideicomiso vitalicio revocable. Así que las instituciones bancarias y financieras y otras partes, no necesitan ver tu fideicomiso, estás consiguiendo un fideicomiso, porque es tu negocio, no el de ellos. El certificado de fideicomiso o declaración jurada de fideicomiso está en lugar del fideicomiso y les da el aviso de que tienes un fideicomiso y tienes la autoridad para hacer lo que estás haciendo. Por eso necesitas tener una declaración jurada o un certificado de fideicomiso en tu carpeta en caso de que lo necesite. La siguiente sección que tenemos en nuestra carpeta son tus documentos de atención médica. Y chicos, no puedo enfatizar lo importante que es esto y lo importante que es mantener estos documentos en particular, actualizados en la medida de lo posible. Ahora, me has escuchado decir una y otra vez que si hay algún cambio en tu vida financiera o personal, tienes que revisar tu plan de patrimonio. Pero en particular, necesitas asegurarte que tus documentos de salud están al día todo el tiempo porque si algo te pasara y quedas incapacitado, aunque sea por poco tiempo, tienes que ser capaz de asegurarte que hay alguien que se encargue de tus finanzas y de tus decisiones médicas. En nuestra pestaña de documentos de salud, tenemos un poder notarial para el cuidado de la salud. Anteriormente hablé sobre cómo obteníamos un poder notarial de propiedad, pero también tenemos un poder notarial para el cuidado de la salud, y es extremadamente importante tener ambos documentos. Uno para cubrir tus finanzas y otro para cubrirte a ti, para tu salud, para tu cuerpo. Junto con un poder notarial para la salud, también tenemos tu testamento vital, o a veces he oído que le llama directiva avanzada. Y además de eso, tenemos una autorización de la HIPAA, un documento de autorización de la HIPAA por separado que le dice a tus profesionales médicos quien puede tener acceso a tus documentos médicos. Esto es extremadamente, extremadamente importante. Y si hiciste tu fideicomiso revocable en vida con nosotros, también tendrás esta tarjeta, usamos una compañía llamada DocuBank, y literalmente subimos tus documentos de salud a esta compañía. Así que si te incapacitaras, y terminas en un hospital, tal vez estás separado de tu cónyuge y el personal de emergencia no sabe a quién contactar, pueden usar esa tarjeta para averiguar quién es exactamente tu contacto de emergencia y tener acceso a tu poder notarial para la atención médica, tu directiva avanzada y tus autorizaciones de la HIPAA, para que el personal médico y el personal de emergencia sabrá exactamente con quién hablar, y quien tiene autoridad para tomar decisiones en tu nombre. Es de vital importancia, así que asegúrate de tener algún tipo de plan que no sólo tiene estos documentos en su lugar, pero tienes algún tipo de plan que permitirá a la gente para acceder a una información cuando se necesita. Eso es muy importante. La siguiente pestaña que tenemos es la sección de activos, literalmente, ¿qué activos tienes en tu fideicomiso? Si vienes a nosotros y ponemos tu casa, digamos, por ejemplo, a nombre del fideicomiso, pondremos las escrituras que hemos usado para transferir y que en realidad hemos presentado ante el secretario del condado, estarán en esa sección. En esa sección también verán declaraciones juradas o papeles de transferencia donde estás transfiriendo tus pertenencias personales como tu ropa, tus muebles, etc, a nombre del fideicomiso, para que cuando llegue el momento tu sucesor o fiduciario podrá distribuir esos artículos de acuerdo con los términos de tu fideicomiso. Y chicos, también hay secciones aquí para las instrucciones funerarias. En otras palabras, tu funeral. Y no puedo decirte lo importante que es, y qué regalo es para ti haber hecho eso y tenerlo listo para planear tu funeral y tener esa información lista en caso de que se necesite. Es realmente una bendición para tus seres queridos. Y ese momento en el que están muy, muy tristes. Y realmente no saben a dónde ir, o qué hacer, o qué pensar, si todo eso ya está planeado para ellos, les quita una enorme carga de sus hombros, y les permite simplemente llorar. Realmente aconsejaría que si has hecho tu plan con nosotros que te asegures de que tienes esa sección llena. Bueno chicos, eso es todo por hoy. Si tienes valor, entonces por favor presiona el botón de “me gusta”. Y si es tu primera vez aquí, por favor, también pulsa el botón de suscripción, para recibir actualizaciones cada vez que publiquemos un nuevo vídeo. Y no olvides que los sábados, todos los sábados a las 8:30 de la mañana, tenemos una transmisión en vivo. Lo que eso significa es que vamos a poner en marcha un seminario de algún tipo, la semana pasada fue sobre la fideicomiso de las mascotas, esta semana va a ser algo diferente, y todos los sábados a las 8:30 tendremos una transmisión en vivo. El seminario probablemente durará unos 30 minutos. Pero después de eso pueden hacer preguntas para cualquier tema relacionado con la planificación del patrimonio. Ahora, no podemos darte asesoramiento legal, pero podemos indicarte la dirección correcta. No olvides mirar eso los sábados a las 8:30, son nuestras nuevas transmisiones en vivo. Si se te ocurre un nombre para que le pongamos, por favor, háznoslo saber, Café con Steve, Planeación de patrimonio y café, no lo sé, háznoslo saber. Como siempre, que tengan un gran día. Que tengas una gran semana. Y como siempre tengan una semana increíble. Nos vemos la próxima vez y gracias por vernos. Suscríbete a este canal Checa nuestro nuevo video Videos relacionados Síguenos en redes sociales

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