Opening a safe deposit box is not as easy as you think

Today we're gonna talk about safe deposit boxes, opening them and why it might not be as easy as you think. It really is not sometimes. Clients always tell me after they've signed their documents and leaving my office, they're going straight to the bank to put their shiny new estate plan into their safe deposit box.

The first thing that gives me heartburn is that means they are not going to spend the time to read the plan that we just worked on. I know it's our job to create a plan customized to you, but it is customized based on a snapshot of your life right now. An estate plan is a living, breathing document that needs to be read and updated on a regular basis. You hear me say that over and over again. Just as you get older and life changes, your estate plan needs to grow with you. So you need to read it.

The second problem is what this video is about. The safe deposit box. Ask any estate planning attorney that's out there and they can give you more than one story on a safe deposit box nightmare. Believe me, we see them all the time. The New York Times even wrote an article on the dangers of safe deposit boxes. I will put a link to that article in the description section below. So please check it out after you watch this video.

The problem I've seen is family members not having access to their loved ones safe deposit box. If we know there's a safe deposit box, we cannot finalize a probate until we are certain of that safe deposit boxes' contents. That is because the possibility exists that a more recent will or estate plan is in that safe deposit box. We have had cases where everything in the probate was going smoothly until we found out there was a safe deposit box. And that happens sometimes as we go through the probate process.

When that happens, it is an all stop. Many times we need to wait for a court order specifically ordering an inventory of that safe deposit box. We have some great probate courts and judges here in Oklahoma, but they have very, very busy dockets. If we file a motion to open a safe deposit box, it might not be 30 or 60 days before we can have a hearing before a judge. Which means the probate also gets delayed 30 or 60 days. Now you might tell me there are no worries because you gave your daughter a key to the box, right? I hear this all the time.

Well, having a key really does not matter. What matters is that the person with the key is also listed as having access to that safe deposit box and I'm talking about complete unobstructed, unfettered access to that deposit box. We have had cases where a son or daughter or some other relative had a key and the bank had them listed as actually having access, but once the bank found out that the parent had died, the bank immediately refused access until further court order. There are no real regulations on safe deposit boxes, so the banks are free to each have their own rules. Read that article that I talked about below.

What makes matters even worse is that a branch employee is usually, they are never the decision maker, let me say that. With safe deposit boxes, issues are usually referred to their in-house attorneys. And I'm an attorney, but trying to get a hold of the right in-house attorney can be a nightmare in itself. I had a case several years ago where my client had the physical key. He had the key and was on the bank's list of authorized people, but it still took us 10 months before we could get into the box and it required a judge's order.

I have had other cases where it has taken six months or longer. The entire time the heirs are calling me wanting their money and complaining about why things are taking so long. If we can't get into the box, there's nothing we can do, we get it. But if a particular bank does not give us access, then we have to go through a very long process sometimes to get access to that safe deposit box. So unless you are absolutely positive, someone can get into your safe deposit box, it's probably a better idea just to have a fire safe, safe at home.

This is not a sponsored video, but Amazon has some great fire safe boxes where you can keep your estate plan in at your house. I'll put a link below. Next, make certain your family members know where that fire safe box is and that they can quickly access it if they need to. Remember when we do a revocable trust centered estate plan, a huge part of that is what happens while you are still living. If you end up in a hospital for whatever reason, then your designees need to be able to access your incapacity documents.

Now they can always get an electronic copy from us or by using their DocuBank Emergency Card. But sometimes they just need the originals and so they need to know where that safe deposit box is. Read The New York Times article below and our other video right up here on safe deposit box and get you a fire safe box.

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---SPANISH---

- Abrir una caja de seguridad no es tan fácil como crees. Hoy vamos a hablar sobre cajas de seguridad, abrirlas y por qué no es tan fácil como crees. A veces realmente no lo es. Los cliente siempre me dicen luego de firmar sus contratos y salir de mi oficina, que van directo al banco a guardar su nuevo plan patrimonial en su caja de seguridad.

Lo primero que me causa agruras es que eso significa que no van a dedicar tiempo a leer el plan que acabamos de elaborar. Sí, es nuestro trabajo crear un plan personalizado para ti, pero se personaliza de acuerdo a un panorama de tu vida actualmente. Un plan patrimonial es un documento vivo que necesita leerse y actualizarse regularmente. Esto lo repito una y otra vez.

Así como tú vas creciendo y la vida cambia, tu plan patrimonial necesita crecer contigo. Así que necesitas leerlo. El segundo problema es lo que trata este video. La caja de seguridad. Pregúntale a cualquier abogado de plan patrimonial y te podrá contar más de una historia de terror en torno a una caja de seguridad. Créeme, lo vemos todo el tiempo. El New York Times incluso escribió un artículo sobre los peligros de las cajas de seguridad. Voy a poner un enlace a ese artículo en la sección de descripción aquí abajo.

Por favor, revísenlo luego de ver este video. El problema que he visto es que los familiares no tienen acceso a la caja de seguridad de sus seres queridos. Si sabemos que hay una caja de seguridad, no podemos completar un testamento hasta determinar qué contiene esa caja de seguridad. Esto es porque la posibilidad existe de que un testamento más reciente, o plan patrimonial, esté dentro de esa caja de seguridad. Hemos tenido casos en los que todo en la validación del testamento marchaba bien hasta que nos enteramos de que había una caja de seguridad. Y eso sucede a veces cuando llevamos un proceso de validación.

Cuando eso sucede, todo se detiene. Muchas veces necesitamos esperar una orden del tribunal, específicamente solicitando un inventario de esa caja de seguridad. Tenemos algunos tribunales testamentarios y jueces aquí en Oklahoma, pero tienen muchísimos casos aun por resolver. Si presentamos una moción para abrir la caja de seguridad, podrían pasar 30 o 60 días antes de tengamos una audiencia ante un juez. Lo cual significa que la validación se demora 30 o 60 días. Podrías decirme que no hay de qué preocuparse porque le diste a tu hija una llave de la caja, ¿no? Esto lo escucho todo el tiempo. Bien, tener una llave en realidad no importa. Lo que importa es que haya constancia de que la persona con la llave también tiene acceso a esa caja de seguridad, y me refiero a acceso libre, total, sin restricciones, a esa caja de seguridad.

Hemos tenido casos donde un hijo o hija u otro pariente tenía una llave, y el banco había registrado que efectivamente tenían acceso, pero en cuanto el banco supo que el pariente había muerto, el banco inmediatamente denegó el acceso hasta recibir una orden judicial. No hay verdaderas regulaciones para cajas de seguridad, así que cada banco puede poner sus propias reglas.

Lean ese artículo del que hablé en la parte de abajo. Lo que complica más las cosas es que un empleado de sucursal es normalmente, nunca es quien tomas las decisiones, déjenme decirlo. Con cajas de seguridad, las cuestiones son remitidas a sus abogados internos. Y yo soy un abogado, pero tratar de comunicarse con el abogado interno puede ser una pesadilla. Tuve un caso hace varios años en el que mi cliente tenía la llave física. 

Tenía la llave y estaba en el registro de gente autorizada del banco, pero aun así nos tomó diez meses antes de poder abrir la caja y fue necesaria una orden judicial. He tenido otros casos en los que ha tomado seis meses o más. Todo ese tiempo los herederos me llaman, pidiendo su dinero y quejándose de que las cosas tardan demasiado. Si no podemos abrir la caja, no hay nada que podamos hacer, lo entendemos.

Pero si un banco en particular no nos da el acceso, a veces pasamos por un proceso muy largo para obtener acceso a esa caja de seguridad. Así que, a menos que tengas la certeza absoluta de que alguien puede abrir tu caja de seguridad, quizá sea una mejor idea tener sólo una caja fuerte a prueba de fuego en casa. Este no es un video patrocinado, pero Amazon tiene excelentes cajas fuertes a prueba de fuego donde puedes guardar tu plan patrimonial en tu casa.

Voy a poner un enlace abajo. Lo siguiente, asegúrate de que tus familiares sepan dónde está esa caja fuerte y que puedan acceder a ella rápidamente si lo necesitan. Recuerda, cuando preparamos un plan patrimonial de fideicomiso revocable, gran parte de eso es lo que sucede mientras todavía estás vivo. Si terminas en un hospital por la razón que sea, tus beneficiarios designados necesitan poder acceder a tus documentos de incapacidad. Siempre pueden conseguir una copia electrónica de nosotros, o al usar su tarjeta de emergencia de DocuBank. Pero a veces sólo necesitan los originales y por eso necesitan saber dónde está esa caja de seguridad.

Lean el artículo del New York Times abajo y nuestro otro video justo aquí arriba, sobre caja de seguridad, y consigue una caja aprueba de fuego. Si esto te pareció interesante, da clic abajo en el botón Me gusta. Ese con el pulgar. Y si ésta es tu primera vez ahí, házme un gran favor y también presiona ese botón de Suscribir. Lo apreciaría muchísimo y recibirás avisos siempre que subamos un video nuevo. Gracias por ver esto. Que tengas un buen día, y como siempre, fabulosa semana. Nos vemos la próxima vez. Gracias por ver esto.

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Cortes Law Firm

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