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  • Don’t make your family do an adult guardianship

- Hey guys, welcome to our channel where we discuss estate planning and probate topics. Today we're gonna talk about adult guardianship. You know guys, one of the things we're seeing more and more in the courthouse is adult guardianship. And when clients come into my office, they're always surprised at how much time we spend talking about what happens if they become incapacitated. A common misconception in estate planning is that it means death planning, but that is simply just one of the piece of this giant puzzle for estate planning. It's just as important, and I would say sometimes, even more important, to make a plan for what happens if you become incapacitated. Guys, estate planning is also about having an incapacity plan in place. So first, let's talk about what happens when you do not have a plan in place. If you do not have a plan in place, then your family is going to have to start a guardianship proceeding. An adult guardianship proceeding. Now luckily in Oklahoma, we have some really great probate and guardianship judges, because it really is complete up to them on who should have guardianship, and this may not always be what you wanted, or maybe not what some of your kids or some of your other kids may have wanted. Without a guardian, your family will not be able to get control of your assets, or make medical decisions on your behalf. One thing we see over and over again is elderly fraud. And it's really frustrating because there's these guys who get on the telephone, they're tele-criminals is what I call 'em. and they call back, and they call back, and they call back until somebody answers. And once they get somebody on the phone, an elderly person, and they get 'em to sign up for some silly serivce, that only costs $10 a month or $15 a month, and they're like "Oh that's a great service" so they sign up. Now once they got 'em on the hook, then they know that this is somebody that they can keep going back to, and they actually do. So they just keep going back to that same person over and over again. Sometimes when we do these adult guardianships, we find that they have been swindled out of hundreds, sometimes even thousands of dollars out of their bank account every month, out of their social security check every month, because these tele-criminals have called them, and swindled their loved ones out of all this money. The problem is that a family cannot do anything, as far as the banks go, until they have a guardianship to access the bank accounts, and to stop the fraud. Even if there's no fraud, the guardian will need to report regularly to the court, and guardianship continue until you've either regained capacity or you pass away. So you can see why it's so vitally important to have an incapacity plan in place and to pick somebody that you trust implicitly to make the decisions for you. So big question then becomes, who should you choose to be your financial agent and your healthcare agent, in your guardianship plan, or your incapacity plan. And as you can see from the discussion above, a guardian or a conservator has an important role, if you ever become incapacitated. So creating an incapacity plan can help you avoid court-ordered supervised guardianship. So if you have a plan, rather than have a judge decide your end capacity plan, we'll state who you appoint to carry out your wishes if you are to become incapacitated. So your plan should have really two things, first who is in charge of managing your finances if you become incapacitated? So this is really your financial power of attorney. Second, who will be in charge of making medical decisions if you become incapacitated? So this is a person who will be able to talk to the doctors and see your medical records. Now, how do you pick somebody for these important rules? I should pause here at this point, and say that they don't need to be the same person. In fact, in most cases it's probably better if you have a separate person for the finances, and a separate person for your medical decision. And we all know the strengths and weaknesses of our family and our kids and our friends in our lives, and so while one person might be great with numbers, they might be a horrible decision with making the medical decisions, and likewise the person who is really good at making medical decisions and you can trust to make those decisions for you in your weakened state when you're not able to talk for yourself, they might be horrible with money, and not even be able to balance a bank account. You really need to think about who those two people are going to be. Now what's nice with modern technology is your financial person could actually live in another city or even another country, because really all they need to be able to do is get on the internet and access your bank accounts and whatever your finances are. But really it's still a better decision to pick somebody who is going to be local, who can actually go to your financial planner and see them face-to-face. And somebody who can go to your doctor and talk to them, or the hospital, and get medical records without having to have stuff Fedex'ed back and forth. So although we can do it with modern technology, and I've said it in other videos that we do do it on a regular basis with clients as far away as Europe, you really wanna pick somebody who is in town. So these are just a few examples and things you need to think about, because if you pick the wrong person to be your guardian, your plan is likely to fail, and land you and your assets in a court-supervised guardianship. So make certain that you give this some serious thought. And like I said at the beginning, unfortunately we're seeing more and more adult guardianship, and basically what they are is a living probate, right? Because we're still trying to get control of the exact same assets that we would after you've passed away. The problem is in an adult guardianship, there's a lot of emotions, because it might be the kids fighting the mom for who controls what happens to dad. or vice-versa. And so a lot of feelings can really get hurt. And you bring blended families in, like we're seeing more and more, and that even can make things worse. I would urge you, that if you don't have an estate plan, you get one, and you make certain that your guardianship plan, your incapacity plan is exactly what you want to happen if you were to become incapacitated and no longer able to make decisions for yourself. You really don't want your family to get into a situation, or you don't wanna get into a situation, if it's your husband or your wife, or even a child, where you're having to go to court just to ask for permission to help your loved one out. Nobody wants to do that. Well, that's all for today, if you got value from today's video, then please hit the like button below, and if this if your first time here, then please do me a huge favor, and hit the subscribe button as well, and you'll get notifications every time we put out a new video. I would really appreciate it. Thanks for watching, have a great day, and as always, have an awesome week. We'll see you next time.


- Hola chicos, bienvenidos a nuestro canal donde vemos temas de planificación patrimonial y sucesiones. Hoy hablaremos de la tutela de adultos. Saben chicos, una de las cosas que estamos viendo más y más en el juzgado es la tutela de adultos. Y cuando los clientes entran a mi oficina, siempre están sorprendidos de cuánto tiempo pasamos hablando acerca de ¿qué pasa si quedan incapacitados? Un error común en la planificación patrimonial es pensar que significa planificación de la muerte, pero esa es solo una de las piezas de este rompecabezas gigante de la planificación patrimonial. Es igual de importante, y yo diría que a veces, aún más importante, hacer un plan para lo que sucede si te incapacitas. La planificación del patrimonio también es acerca de tener un plan de incapacidad establecido. Primero, hablemos de lo que sucede cuando no tienes un plan establecido. Si no tiene un plan establecido, entonces tu familia va a tener que iniciar un proceso de tutela. Un proceso de tutela de adultos. Por suerte en Oklahoma, tenemos algunos jueces muy buenos de sucesiones y tutela, porque realmente depende de ellos decidir quién debería tener la tutela, y esto no siempre es lo que querías, o tal vez no lo que algunos de tus hijos o algunos de sus otros hijos hubieran querido. Sin un tutor, tu familia no podrá controlar tus bienes o tomar decisiones médicas en tu nombre. Una cosa que vemos una y otra vez es el fraude de ancianos. Y es realmente frustrante porque unos tipos que llaman por teléfono son tele criminales, así les llamo yo. Y vuelven a llamar, y vuelven a llamar, y vuelven a llamar hasta que alguien responde. Y una vez que alguien contesta, una persona mayor, y consigue que se inscriban en un servicio tonto, que solo cuesta $10 al mes o $15 al mes, y dicen "Oh, ese es un gran servicio" entonces se registran. Ahora, una vez que los tienen en el anzuelo, entonces saben que se trata de alguien a quien pueden volver a buscar, y en realidad lo hacen. Así que siguen buscando a esa misma persona una y otra vez. A veces, cuando hacemos estas tutela de adultos, encontramos que han sido estafados con cientos, a veces incluso miles de dólares de su cuenta bancaria cada mes, de su cheque de seguridad social todos los meses, porque estos tele criminales han llamado, y estafado a sus seres queridos con todo este dinero. El problema es que una familia no puede hacer nada, hasta donde llegan los bancos, hasta que tengan una tutela para acceder a las cuentas bancarias y detener el fraude. Incluso si no hay fraude, el tutor necesitará informar regularmente a la corte, y la tutela continúa hasta que hayas recuperado la capacidad o fallezcas. Entonces puedes ver por qué es tan importante tener un plan de incapacidad establecido y elegir a alguien en quien confíes implícitamente para tomar las decisiones por ti. La gran pregunta es: ¿a quién elegir para que sea tu agente financiero y tu agente de atención médica, en tu plan de tutela o en tu plan de incapacidad. Y como puedes ver en la discusión anterior, un tutor o conservador tiene un papel importante, si alguna vez te vuelves incapacitado. Entonces, un plan de incapacidad puede ayudarte a evitar la tutela supervisada ordenada por el tribunal. Entonces, si tienes un plan, en lugar de que un juez decida tu plan de capacidad final, indicaremos a quién designas para llevar a cabo tus deseos en caso de quedar incapacitado. Tu plan debería tener dos cosas, primero, ¿quién está a cargo de administrar tus finanzas si quedas incapacitado? Ese es realmente tu poder financiero. Segundo, ¿quién estará a cargo de tomar decisiones médicas si quedas incapacitado? Esta es una persona que podrá hablar a los médicos y ver tus registros médicos. ¿Cómo eliges a alguien para estas reglas importantes? Debería hacer una pausa aquí en este punto, y decir que no necesitan ser la misma persona. De hecho, en la mayoría de los casos probablemente sea mejor si tienes una persona para las finanzas, y otra para las decisiones médicas. Y todos conocemos las fortalezas y debilidades de nuestra familia, hijos y amigos en nuestras vidas, y si bien una persona puede ser excelente con los números, podrían ser horrible con la toma de decisiones médicas, e igualmente la persona que es muy buena al tomar decisiones médicas y puedes confiarle esas decisiones en tu estado débil cuando no puedes hablar por ti mismo, pueden ser horribles con el dinero y ni siquiera poder equilibrar una cuenta bancaria. Realmente necesitas pensar quiénes serán esas dos personas. Lo que es bueno con la tecnología moderna es tu persona financiera podría vivir en otra ciudad o incluso en otro país, porque lo único que necesitan hacer es conectarse a Internet y acceder a tus cuentas bancarias y cualesquiera que sean tus finanzas. Pero realmente sigue siendo una mejor decisión elegir a alguien local, quién pueda ir a tu planificador financiero y verlos cara a cara. Y alguien que pueda ir a su médico y hablar con ellos, o el hospital, y obtener registros médicos sin tener las cosas de Fedex de ida y vuelta. Aunque podemos hacerlo con tecnología moderna, y he dicho en otros videos que lo hacemos regularmente con los clientes tan lejos como Europa, es mejor elegir a alguien que esté en la ciudad. Estos son solo algunos ejemplos y cosas que necesitas pensar, porque si eliges a la persona equivocada para ser tu tutor, es probable que tu plan falle, y que tú y tus bienes terminen en una tutela supervisada por el tribunal. Así que asegúrate de pensar seriamente en esto. Y como dije al principio, estamos viendo más y más la tutela de adultos, y básicamente lo que son es un testamento viviente, ¿verdad? Porque estamos tratando de tener el control de los mismos activos que lo haríamos después de que hayas fallecido. El problema está en una tutela de adultos, hay muchas emociones, porque podrían ser niños peleando con la mamá por quién controla lo que le pasa a papá. O viceversa. Y entonces, se pueden lastimar muchos sentimientos. Y traes familias mezcladas, como si estuviéramos viendo más y más, y eso incluso puede empeorar las cosas. Te instaría, a que si no tienes un plan patrimonial, consigas uno, y te asegures de que tu plan de tutela, tu plan de incapacidad sea lo que quieres que suceda si estuvieras incapacitado y ya no puedas tomar decisiones por ti mismo. No quieres que tu familia se meta en una situación, o no quieres meterte en una situación, si es tu esposo o tu esposa, o incluso un hijo, donde tengas que ir a la corte para obtener permiso para ayudar a tu ser querido. Nadie quiere hacer eso. Bueno, eso es todo por hoy, si te gustó el video de hoy, presione el botón Me gusta, y si es tu primera vez aquí, entonces por favor hazme un gran favor, y presiona el botón de suscripción también, y recibirás notificaciones cada vez que saquemos un nuevo video. Yo realmente lo apreciaría. Gracias por mirarnos, que tengas un gran día, y como siempre, que tengas una semana maravillosa. Nos vemos la próxima vez.

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Cortes Law Firm

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